Shevchenko có vợ là Kristen Pazik, 1 người mẫu Mỹ. Họ gặp gỡ và hẹn hò tại Giorgio Armani vào năm 2002, và cưới nhau vào ngày 14 tháng 3 năm 2004, lễ cưới được tổ chức bí mật trên 1 sân gôn ở thủ đô Washington.[11][12] Họ thường nói chuyện với nhau bằng tiếng Italia,[13] mặc dù Shevchenko đã từng công bố mong muốn học tiếng Anh của mình.[14] Giới truyền thông cho rằng Pazik là tác nhân rất lớn thúc đẩy Shevchenko đồng ý chuyển sang Chelsea, thành phố mà cô ta có nhiều bạn bè, và là môi trường thuận lợi để con cái họ nói tốt tiếng Anh. Shevchenko từng phát biểu rằng việc anh chuyển đến Chelsea là "do chuyện gia đình".[11]

Anh có 2 đứa con trai, Jordan (tên lấy từ huyền thoại bóng rổ nhà nghề Mỹ Michael Jordan),[13] sinh ngày 29 tháng 10 năm 2004, và Christian, sinh ngày 10 tháng 11 năm 2006. Andriy mừng sinh nhật Jordan bằng bàn thắng trong trận đấu gặp Sampdoria (AC Milan thắng 1-0).[15] Chủ tịch AC Milan ngài Silvio Berlusconi là cha đỡ đầu con trai đầu lòng của Andriy, Jordan.[16] Một ngày sau khi Christian ra đời, Shevchenko đã ghi bàn trong trận đấu mà Chelsea thắng Watford 4 - 0, anh và các đồng đội đã thực hiện động tác "rock-the-baby" goal celebration để ăn mừng sự kiện này.[17]

Shevchenko là bạn thân của nhà thiết kế thời trang Giorgio Armani, anh từng làm người mẫu của Armani trong nhiều chương trình thời trang ở Kyiv.[11] Vào tháng 7 năm 2005, anh trở thành đại sứ của FIFA trong chuyến thăm từ thiện Làng trẻ em SOS.[18] Anh và gia đình hiện đang sống ở Virginia Water, Surrey.

Về cái tên

Tên của Shevchenko (Viết: Андрій theo tiếng Ukraina) gặp nhiều vấn đề khi chuyển ngữ từ chữ cái kirin sang chữ cái Latin. Andriy là cách viết được sử dụng tại trang web chính của cầu thủ này (). Nó cũng được sử dụng bởi UEFA, FIFA và là kiểu viết vần thông dụng nhất trên các phương tiện truyền thông nói tiếng Anh (dù tạp chí World Soccer ghi là Andrii và Sky Sports ghi Andrei). Cách phát âm chính xác là [an.ˈdrij].

Người hâm mộ của CLB Dynamo Kyiv đặt biệt danh cho anh là Sheva, từ chữ Shevchenko mà ra.